"FOREX. Rynek walutowy dla początkujących inwestorów" - Recenzja

     "Od czego zacząć Panie Łukaszu?" - często tego typu pytania otrzymuję na maila, dlatego postanowiłem napisać parę słów o podstawach tradingu.

     Wpadła mi w ręce ostatnio stosunkowo nowa pozycja książkowa Marcina Milewskiego "Forex. Rynek walutowy dla początkujących inwestorów". 

     Na wstępie wita czytelnika dość ciekawy cytat (który mi się spodobał): Rynek walutowy jest dziwny. Za każdym razem gdy jeden inwestor sprzedaje, drugi kupuje - i obaj myślą, że są sprytni".

     Autor jasno daje do zrozumienia jak duży wpływ na postrzeganie rynku FX przez przeciętnego Kowalskiego ma reklama w mediach. Slogany typu A traderem może zostać praktycznie każdy, to ma na to chęć i dysponuje niewielką ilością pieniędzy przeznaczoną na ten cel przyprawiają mnie o dreszcze, gdyż tego typu hasła słyszę od kilku lat i jak widać nie wychodzą one z mody...

     Książka podzielona została na cztery części. Każdy moduł oddzielnie opisuje pewne założenia oraz szeroko pojętą tematykę Forex. Na początku każdego rozdziału precyzyjnie ujęte zostało czego się nauczymy i jakie tematy zostaną poruszone. I tak z pierwszego rozdziału dowiadujemy się:

• Czym jest pieniądz i do czego jest nam potrzebny?
• Jak zrodziły się kursy walut?
• Gdzie szukać początków rynku walutowego?
• Jak kształtował się rynek walutowy w Polsce?
• Jak kształtował się rynek walutowy na świecie?

     Z ciekawostek z pierwszego rozdziału dowiemy się m.in., że pierwszy kantor w Polsce mieścił się na Świecku i rozpoczął swoją działalność 16 marca 1989 roku, a pierwsza transakcja dotyczyła wymiany banknotu o nominale 100 marek przez oficera straży granicznej NRD.

     Na końcu każdego rozdziału znajduje się krótkie podsumowanie wyszczególnieniem kluczowych informacji, które powinniśmy zapamiętać.

     Przez jednych rynek Forex oceniany jest jako niebezpieczny i wiążący się z ogromnym ryzykiem. Inni oceniają go jako pewną drogę do odniesienia finansowego sukcesu i zapewnienia sobie dostatniego życia. Kto ma rację...?

     Rozdział kolejny poświęcony jest następującym zagadnieniom:

• Czym jest rynek OTC?
• Według jakich zasad funkcjonuje rynek walutowy?
• Jakiemu nadzorowi podlega FX
• Czym są pary walutowe?
• Co to jest lot, pips i depozyt?

     Jeżeli szukamy słowniczka wyjaśniającego podstawowe pojęcia na temat tego rynku, to rozdział drugi jest do tego idealnym miejscem. Pojęcia OTC, waluta bazowa czy currency pairs, nie będą nam obce. Autor na przykładach omawia pewne pojęcia, np. Jeżeli dana para walutowa nie zawiera dolara amerykańskiego, to jest to para krzyżowa.

     

     Na koniec tej części Pan Milewski podkreśla, że strata i zysk nie zawsze zależą jedynie od nas samych. Zdarzają się sytuacje, gdy o zamknięcie pozycji będzie decydował broker. Warto o tym pamiętać...

     Trzeci rozdział poświęcony jest roli banków na rynku walutowym. Przede wszystkim dowiemy się:

• Jaką rolę w obrocie na rynku walutowym odgrywają banki?
• Czym jest rynek Spot?
• Kiedy zawarta przez nas transakcja zostanie rozliczona?
• Co to jest rynek terminowy?
• Jakie są najważniejsze zasady jakimi powinien kierować się inwestor?

     Warto zwrócić uwagę na 10 istotnych zasad wskazanych przez Autora pozycji:

1. Pewne źródło dochodu to podstawa
2. Zabezpieczenie finansowe, czyli zastrzyk gotówki w zanadrzu
3. Trzymaj się sprawdzonych kontrahentów
4. Nie inwestuj 100% kapitału w jedno przedsięwzięcie
5. Kieruj się rozsądkiem, a nie emocjami
6. Poszukuj informacji, do których inni nie mają dostępu
7. Ufaj tylko sobie
8. Nie ufaj reklamie
9. Wymieniaj doświadczenia i korzystaj z nich dzięki serwisom społecznościowym dla inwestorów
10. Sięgaj po dane makroekonomiczne

     Godne zapamiętania z tej części: Forex, tak jak i inne rynki, zachowuje się irracjonalnie i jest uzależniony od działań milionów inwestorów. Można próbować ujmować go w ramy, wzory, czy schematy, ale nigdy nie zdobędzie się nad nim kontroli. Nie ma stuprocentowej recepty na sukces. Nie istnieje 10 złotych zasad gwarantujących zysk. Nie istnieje gwarancja zysku. Istnieje jednak gwarancja występowania ryzyka straty.

     W kolejnych modułach można przeczytać o funduszach hedgingowych, różnicy pomiędzy inwestowaniem a spekulacją, a także 9 głównych grzechach zawodowego spekulanta.

     Trzecia część książki poświęcona jest praktycznym aspektom zarabiania na Forex. Dokładnie omówione zostają dwa główne podejścia, czyli analiza techniczna oraz analiza fundamentalna. Popularność AT jest o wiele większa i cieszy się dużym uznaniem wśród zawodowych traderów, dlatego temat ten został szeroko omówiony. Zasygnalizowane zostały takie filary jak:

1. Klasyczne sposoby identyfikacji trendu
2. Klasyfikacja oscylatorów
3. Rodzaje wykresów świecowych
4. Formacje kontynuacji oraz odwrócenia trendu

     Analiza fundamentalna podzielona została na trzy grupy:

1. Informacje bardzo ważne o szerokim zakresie,
2. Informacje istotne dla danej pary walutowej (ograniczony zakres)
3. Informacje nieistotne

     Na końcu rozdziału Autor porównuje obydwa podejścia, a także podkreśla ważność informacji, która obecnie ma kluczowe znacznie na rynku w następujący sposób: Informacja o możliwości wzrostu kursu jedna japońskiego, którą otrzymałeś od zaufanego tradera, wywrze na tobie zupełnie inne wrażenie, niż komunikat przeczytany w prasie codziennej.

     Na temat zarządzania ryzykiem napisano wiele książek i jeszcze więcej artykułów, jednak z tej pozycji najbardziej spodobało mi się zdanie: Prawdziwą miarą twojego bogactwa jest to ile będziesz wart, gdy stracisz wszystkie pieniądze...

     Ostatnia część omawianej lektury przedstawia dzień z życia tradera. Poruszone zostały takie zagadnienia:

• Odpowiedni wybór brokera
• Jak długi okres powinniśmy testować naszą strategię na rachunku demo?
• Jak stworzyć plan działań oraz odpowiednio analizować osiągane wyniki?
• Jak odpowiednio zorganizować sobie czas?
• jak kontrolować zysk i stratę na rynku Forex?

     Podsumowując w kilku słowach... książę polecam wszystkim osobom początkującym, które zaczynają swoją przygodę na Forex. Pozwoli ona zaznajomić się z tematem, szerzej poznać nomenklaturę oraz zrozumieć pewne mechanizmy działania rynku walutowego.

Fibonacci Team  

"10 fundamentalnych zasad gry na rynku Forex" - Recenzja

     Książka J. Martineza to jedna z najnowszych pozycji forexowych, która ostatnio ukazała się również w języku polskim. Sam tytuł był dla mnie bardzo zastanawiający, gdyż zasad, czy też reguł o których powinniśmy pamiętać jest znacznie więcej… aniżeli 10.

            

     Sama książka podzielona została na 13 rozdziałów. Każda część zaprezentowana jest dosyć szczegółowo, nie zabrakło również ciekawostek oraz przykładów rynkowych w postaci wykresów. 

     Pierwsze rozdziały to swego rodzaju wprowadzenie do FX, krótka historia tego rynku, omówienie pewnych mechanizmów działania, a także wyszczególnienie rodzaju inwestorów oraz innych uczestników obecnych na tym rynku. 

     Autor duży nacisk kładzie na odpowiednie przygotowanie od strony psychologicznej podając pewne przykłady, a także wskazówki z których sam korzysta. 

     Kolejne rozdziały zawierają opis poszczególnych podejść, czy też kategorii tematycznych szeroko pojętej Analizy Technicznej, której elementy również i ja wykorzystuję w swoim tradingu. 

     Na samym początku omówione zostały wykresy świecowe, ich geneza oraz historia powstania. Autor w bardzo przystępny sposób starał się unaocznić formacje składające się zarówno z pojedynczych, jak i łączonych świec, które poparte zostały licznymi przykładami rynkowymi. 

     Nie zabrakło również elementów z klasycznej AT takich jak wsparcia czy opory cenowe, które są wykorzystywane szczególnie w strategiach Price Action’owych. Zwróciłem uwagę na szczegółową obserwację przebiegu gry, która poparta została dobrym komentarzem. 

     Sformułowanie „Trend is your friend” zna każdy, Pan Martinez również. W swojej pracy pokazał m.in. kilka modeli i pomysłów na wyznaczenie ogólnego kierunku, sposób identyfikacji ruchu oraz, co ważniejsze, dał praktyczne wskazówki jak to wykorzystać. 

     Najbardziej zaciekawiły mnie rozdziały 8 i 9, gdzie w bardzo przystępny sposób zaprezentowana została „Tajemnica Fibonacciego”, począwszy od krótkiego wstępu historycznego, poprzez pewne ciekawostki (ciąg Fibonacciego w przyrodzie), a skończywszy na teorii spiskowej z 11 września 2001 roku. 

     Na samym końcu omówione zostały wybrane zagadnienia z Analizy Fundamentalnej oraz ich znaczenie. Nie zabrakło także podstawowych informacji o światowych systemach gospodarczych. 

     Cieszę się również z tego, iż Autor poruszył bardzo istotną dla mnie kwestię zasad zarządzania kapitałem, na których przedstawił m.in. swoją formułę zarządzania pozycją. 

     Książkę tę polecam zarówno tym, którzy dopiero zaczynają swoją przygodę z FX jak i osobom średniozaawansowanym, które są już obecne na rynku.

Fibonacci Team

„Trader doskonały” na rynku FOREX - Recenzja

     Weekend spędziłem na czytaniu jednej z najnowszych pozycji książkowych „Trader doskonały”, której autorem jest znana postać światowego tradingu dr Van K. Tharp.

     

     Na samym początku moją uwagę przykuł podtytuł, który brzmiał „Jak zarabiać na dobrych i złych rynkach”, nie wiedziałem za bardzo o jakie „złe rynki” może chodzić, jednak jak się później okazało chodziło o zachowanie się rynku w danym okresie czasu, czyli tzw. sezonowość, którą najczęściej można zobserwować i dostrzec na rynkach surowcowych.

           

     Sama książka podzielona została na pięć głównych rozdziałów, a każdy pojedynczy moduł został szczegółowo omówiony przez autora. Jeżeli mówimy już o autorze, to pierwsze co mi przychodzi na myśl to kultowa książka „Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta”, jedna z poprzednich książek Van Tharpa, która również przetłumaczona została na język polski już jakiś czas temu. Swoją drogą jest to jedna z lepszych pozycji jaką czytałem, dlatego polecam ją każdemu.

           

     Część pierwsza „Tradera doskonałego” to szczegółowo omówiony temat pracy nad sobą, czyli poddanie się uczciwej samoocenie a także znalezienie odpowiedzi na następujące pytania:

• co każdy trader wiedzieć powinien?
• jakim typem tradera jesteśmy?
• jak duże jest nasze zaangażowanie w to co wykonujemy?

      

     Odpowiedź na te pytania jest niezbędna jeśli poważnie myślimy o naszych działaniach związanych ze spekulacją. Ważnym czynnikiem jest również przygotowanie biznesplanu wyznaczającego kierunek naszych działań inwestycyjnych, a także przygotowanie dobrego systemu według którego będziemy zajmowali odpowiednie pozycje na rynku.

     Van Tharp kładzie duży nacisk na osobistą odpowiedzialność za działania jakie wykonujemy na rynku, co doskonale oddaje poniższy cytat:

„Będąc traderem, jesteś jedynym źródłem wyników, jakie uzyskujesz. Dopiero zrozumienie tego faktu uświadomi ci, że powinieneś dokonać zmian, jeśli twoje wyniki cię nie zadowalają. TY sam musisz je wprowadzić.”

     Rozdział drugi to opracowywanie skutecznego biznesplanu. Jak pisze autor sama deklaracja misji ma kluczowe znaczenie dla sukcesu na rynku. Kluczowe jest aby określić swoje cele, zarówno te długoterminowe jak i bieżące. Ich określenie to połowa pracy nad systemem spekulacyjnym jak twierdzi Van Tharp. Najbardziej jednak z drugiego rozdziału spodobały mi się przekonania na temat rynków, gdzie poruszone zostało aż sześć czynników, które pozwalają na zrozumienie szerszego kontekstu rynku.

            

     W trzecim module omówione zostały najważniejsze zagadnienia związane z opracowaniem systemu spekulacyjnego, który najbardziej pasuje do osobowości tradera, z naciskiem na tę drugą kwestię. Aby nasza strategia była w pełni z nami spójna należy odpowiedzieć na kilka zasadniczych pytań:

• czy system pasuje do naszych przekonań?
• czy rzeczywiście rozumiemy jak działa?
• czy wstępne testy systemu budzą nasze zaufanie?

     Dla mnie najistotniejsze z tego rozdziału okazało się zdanie „kryteria otwarcia pozycji nie są tak ważne, jak sądzisz”, przez co utwierdziłem się przekonaniu, że kluczem do zarabiania jest strategia zamykania pozycji.

           

     W czwartej części przeczytamy o tym jak duże znaczenie ma zarządzanie wielkością pozycji w naszym tradingowym planie aby osiągnąć dodatnie wyniki w dłuższym okresie czasu. W tym rozdziale pojawia się ciekawy diagram w którym zawarte zostały trzy komponenty strategii zarządzania wielkością pozycji. Pierwszym z nich jest psychologia, drugim są cele tradera a ostatni element to właśnie metoda zarządzania wielkością pozycji oraz różne modele jakie mogą być wykorzystane w zależności od strategii.

            

     Piąty, ostatni rozdział, to przede wszystkim eliminacja błędów oraz przedstawienie innych rozwiązań do osiągania regularnych zysków. Najbardziej wartościowe wydało mi się porównanie dwóch podejść: mechanicznego, opartego na zapisanym algorytmie oraz tego uznaniowego, który wykorzystuje znaczna część traderów na rynku.

            Na koniec kilka prostych rad od autora:

1. przestań dążyć do tego, by mieć zawsze rację i bierz pod uwagę każdą możliwość.
2. Zmieniaj własne życie.
3. Wybierz kilka rzeczy, które często robisz - zwłaszcza tych związanych ze spekulacją – i uprość je.
4. Co jakiś czas spędź jeden dzień bezczynnie- chyba że zajmujesz się medytacją lub wybierzesz się na długi spacer.
5. Poznaj nową osobę i pokaż jej, jak wiele radości można czerpać z życia.

Ogólnie książkę oceniam na 8.5 w skali na 10. Zabrakło mi bardziej trafnych przykładów odnoszących się do realnego handlu, jednak to może wynikać z tego, że ja zajmuję się typową spekulacją jednosesyjną i inaczej traktuję mój trading aniżeli inwestor zawierający pozycję raz na jakiś czas.

Jak do tej pory to druga książka dr Van K. Tharpa przetłumaczona na język polski, ale muszę podkreślić, że jest to kolejna równie dobra pozycja, jedna z tych obowiązkowych, którą powinien przeczytać każdy pasjonat rynku.

                             Książkę nabyć można w księgarni Maklerska.pl

Fibonacci Team